二度も生き返った稲荷坂の祇右衛門が、また打ち首になった。しかし、三日目にして晒してあった首が消え、再び蘇ったと噂された。祇右衛門に、目の前で実母を殺された恨みを持つおぎんは、今度こそ決着をつけようとする。しかし、相手は死んでも死なない妄念執着の妖怪「孤者異」だ。
北町の与力・笹森欣蔵は、祇右衛門復活以来落ち着かない。誰かが自分を嵌めようとしているのではないかと、強迫観念にとらわれる。